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中材科技2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-17 20:24    来源媒体:同花顺

中材科技(002080)(002080)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内,公司经营持续向好,业绩持续增长,全年实现营业收入1,359,046.70万元,同比增长18.61%;实现归属于上市公司股东的净利润137,996.55万元,同比增长48.42%,各项经营指标均创历史新高。

(一)风电叶片产业

报告期内,受国内风电政策影响,风电市场景气度回升,需求端支撑强劲,公司风电叶片产业把握市场机遇,积极推进产能及产品结构升级,前瞻性创新产品引领行业技术进步及市场需求,同时大力推进降本增效工作,产销量及盈利能力大幅提升,中材叶片销售风电叶片7,941MW,实现营业收入516,979.55万元,净利润40,322.81万元。

新产品研发及技术创新方面,自主完成多款70m级别叶片的设计开发,1款适用于6.45-8MW平台的80m级别海上叶片的设计开发,持续引领风电叶片行业的产品创新及技术发展,进一步提升竞争优势。同时,大力推动机械化、自动化制造技术开发应用,自主开发的移动脱泡灌注胶机等系列设备已全面应用于生产制造。

两海战略方面,紧跟海上风电发展步伐,开发80m级别海上叶片,同时通过专项研究项目,积累抗台风、雷电防护、碳纤维灌注成型、在线监测等大型海上风电叶片设计及测试等关键核心技术;持续深化与国际一流整机商的合作,海外供货量大幅提升,同时加强开发新的海外客户,有望再获突破。

降本增效方面,通过原材料优化,工艺流程改进,大力推进生产提效,实现60-70米级别叶片的24h占模成型效率,并持续稳定运行;原材料国产化率超过90%,核心材料国产化达到100%,提质增效效果显著。

新产品认证及测试方面,完成多款新产品型式认证,新技术设计认证;阜宁工厂建成国内最大的12MW级别120m全尺寸全生命周期叶片室内测试台,测试效率提升20%,测试精度提升近5%。

质量管理及人才培养方面,引入IATF16949汽车质量管理体系,结合世界先进的质量管理方法和工具,逐步打造具有公司特色的W-QMS质量系统,在各工厂逐步完成实施,实现管理、工作、产品的标准化;连续第六年实施“百人计划”项目,共培养风电行业技术人约500人,已有培养40余人成为制造及管理的中坚力量。

(二)锂电池隔膜产业

新能源汽车行业发展前景良好,产业仍处于成长期,锂电池隔膜市场需求整体呈稳步增长趋势。2019年,随着新能源汽车补贴退坡,产业链各端成本压力剧增,市场竞争激烈,行业集中度快速提升,整合加剧,开始出现出清。报告期内,公司向湖南中锂增资9.97亿元收购其60%股权,迅速、有效提升锂电池隔膜产业产能规模及市场地位,加快实现公司产业战略目标。

产能扩张方面,公司在山东滕州投资及建设的4条年产6,000万平米锂电池隔膜生产线已全部建成投产;通过收购湖南中锂,公司增加16条线合计7.2亿平米基膜产能,目前合计已具备9.6亿平米基膜产能,规模提升至行业前列。同时,中材锂膜投资15.5亿元启动山东滕州二期项目,新建6条年产6,800万平米锂电池隔膜生产线(合计4.08亿平米)项目,湖南中锂继续投资新建4条年产6,000万平米锂电池隔膜生产线项目,上述项目达产后,预计公司将形成超过15亿平米的锂电池隔膜产能。

生产线运行及市场销售方面,目前中材锂膜及湖南中锂生产线运行情况良好,产品良品率逐步提升并稳定在较高水平;随着产能的逐步释放,公司迅速提升国内各大主流电池企业的供应份额,同时,积极开拓国际主流电池企业,并实现批量供货,2019年全年,中材锂膜和湖南中锂合计销售锂膜近4亿平米(湖南中锂于2019年9月起并表),随着产能的扩大及国际销售比重的增加,将进一步提升盈利能力。

产业发展战略方面,公司打造一体两翼的锂电池隔膜产业商业模式,在抓好现有产线运营的同时,搭建装备平台及研发平台,为产业发展助力。报告期内,公司与锂电池隔膜核心装备供应商法国ESOPP公司等公司合资设立装备公司,目前已正式投入运营,保障后续项目生产线的供应;围绕膜材料制备及应用技术,完善实验室运行模式及机制、功能需求,加快膜材料国际实验室的建设。

(三)气瓶产业

报告期内,气瓶产业依靠设备、产线、技术优势,产业结构不断优化升级,在现有产品基础上,向储运、站用瓶罐等方向延伸。CNG方面,新产品板式拉伸260L碳纤维全缠气瓶引领市场,国内整车及重卡市场占有率均保持领先;新拓展了白俄罗斯、特立尼达多巴等国际市场,出口量同比增长8%。氢燃料气瓶方面,率先研发完成国内最大容积320L燃料电池氢气瓶,并投入市场形成销量;开发取证燃料电池车用及无人机用35MPa氢气瓶20余种规格;成功掌握70MPa铝内胆碳纤维复合氢气瓶关键技术;启动投资氢气瓶生产线技改项目及站用储氢容器生产线项目。全年合计销售各类气瓶18余万只,实现营业收入近6亿元,盈利能力显著提升。

公司玻璃纤维产业属非金属建材业务。

(一)行业供需情况

供给层面,2019年,全球经济经济形势错综复杂,国内外风险挑战明显上升,宏观经济增速放缓,经贸摩擦此起彼伏。

玻璃纤维行业2018年产能快速扩张,根据卓创咨讯数据显示,2018年新增产能超90万吨,下半年开始集中释放,对2019年供需结构产生较大冲击,出现供给过剩情况,叠加全球宏观经济下行带来需求端边际走弱,玻璃纤维粗纱/细纱价格降至历史新低。

泰山玻纤在行业产能过剩,市场需求增幅减少,价格下行压力加大的严峻形势下,坚持以客户为中心的价值型营销模式,深耕市场与客户,积极调整产销结构,生产销售再创新高,均价下跌幅度弱于行业平均水平。

需求层面,中国近几年已超越美国,成为全球最大的玻纤生产国和消费国。玻纤行业下游应用广泛,对比发达国家,一方面中国人均玻纤消费量远低于发达国家,另一方面下游应用领域远未被充分开发,玻纤行业未来发展空间巨大。

玻璃纤维自身优异的物化性能,持续不断的技术进步及产品成本的降低,使得其广泛的应用在交通轻量化、工业和新能源等下游新兴战略领域,作为功能及结构增强材料在许多应用领域逐步替代金属、木等材料,渗透率稳步提升。下游产品性能要求提升不断推动玻纤产品结构升级,从泰山玻纤下游需求分布来看,新能源、交通运输、电子电器等新兴战略领域销售占比2019年已提升至70%左右,行业周期性呈弱化趋势。

(二)经营情况

报告期内,泰山玻纤在玻璃纤维行业受新增产能及中美贸易摩擦影响整体景气度下降的情况下,持续优化产能结构,根据市场需求调整产品结构,降低生产成本,整体经营情况维持平稳,销售玻璃纤维及制品92.4万吨,较上年同期增长近10%,实现满产满销,实现营业收入593,916.10万元,净利润83,486.17万元。

细分产品产销量、库存等经营性指标及同比变动情况如下:

单位:万吨

(三)经营亮点

持续优化产品结构。根据市场需求变化和新材料、新产品发展趋势,积极主动调整结构,优先确保风电产品供货,大力开拓风电用高强高模玻璃纤维市场,销量较上年同期大幅提升;持续增加热塑材料系列产品产销量,持续扩大SMC和LFT玻纤纱产销比例,相关销量再创新高。

坚持价值型营销理念。通过提升销量和调整销售结构最大限度地抵消价格下滑的影响。紧跟产品结构调整步伐,关注高毛利产品市场,抓好毛利、毛利率两个指标,优化调整销售结构,有效促进客户结构优化。

加快产品研发创新。TLD低价电短切玻璃纤维性能优异实现批量销售,超细电子玻纤纱(BC1500、BC300)开发成功,目前泰山玻纤细纱年产量已达10万吨级,除电子材料之外,还应用于众多的工业与民用领域;无硼无氟的TCR玻纤、HMG及S-1HM高模高强玻璃纤维及织物,广泛应用于大功率风电叶片。二、核心竞争力分析

1、产业发展优势

公司围绕新能源、新材料、节能减排等战略性新兴产业方向,坚持集中优势资源发展风电叶片、玻璃纤维、锂电池隔膜三大主导产业。

“十三五”期间公司将着力打造主导产业和创新孵化产业两大业务平台。2016年,公司完成与泰山玻纤的重大资产重组,形成以中材叶片为代表的复合材料制品、以泰山玻纤为代表的玻璃纤维及制品两大支柱型产业,实现玻璃纤维及复合材料领域价值链的整合;重点投资锂电池隔膜产业,报告期内增资并购湖南中锂,迅速提升市场份额,设立装备公司,保证核心设备供应;同时创新机制,培育、孵化科研院所储备及开发的各项科研技术成果。未来在支柱产业持续保持行业领先地位,确保公司可持续发展的同时,锂电池隔膜产业将为公司创造新的利润增长点,提升公司的投资价值。

2、技术创新优势

公司是国家首批创新型企业、国家首批技术创新示范企业、国家高新技术企业,拥有一个国家重点实验室、三个国家企业技术中心/分中心、三个国家工程技术研究中心/分中心、四个博士后工作站/分站,形成了稳定高效的高层次研发平台,拥有一支优秀的新材料研发人才队伍。同时公司还是玻璃纤维、碳纤维、纤维增强塑料、绝热材料四个国家标准化技术委员会的主任委员单位,在行业中具有较为突出的技术创新优势。

公司在国内特种纤维复合材料领域具备完善的应用基础研究-工程化-产业化技术链条,创新实力强,与国内多个高校及科研院所研发机构保持长期合作。2006年至今,公司先后获得省部级以上科技类奖励180项,其中国家技术发明二等奖1项、国家科技进步二等奖2项、中国专利金奖1项、中国专利银奖1项,获得省部级以上工程设计和咨询类奖励116项。

截至报告期末,公司及所属全资公司共拥有有效专利695项,其中发明专利310项,实用新型385项。其中,报告期内新增授权专利共123项,具体情况如下:

3、战略合作优势

公司风电叶片、玻璃纤维、锂电池隔膜、高压复合气瓶等产业均与市场战略大客户建立了战略合作关系,在产品、技术、市场、人才等方面协同创新、优势互补,共同合作占领行业制高点。风电叶片产业继续保持与国内主流主机商的战略合作,在主流客户占比均超过30%;加速布局锂电池隔膜产业,通过控股湖南中锂,国内产能进入第一梯队,并通过购销协同,使公司成为国内主流电池企业的核心供应商,同时与大连装备投资集团有限公司、大连橡胶塑料机械有限公司及法国ESOPP公司合资设立装备公司,着力打造上游战略合作优势。公司积极开展同高校、协会的产学研合作,推动学术交流和技术进步,持续提升行业影响力。报告期内,公司及所属企业先后举办“高性能纤维及复合材料产业创新中心”学术交流会、非金属矿物材料创新技术及行业发展论坛“非矿聚智汇”报告会等行业论坛,进一步把构建以市场为导向的产学研协同创新体系,搭建开放共享平台,强化科技创新能力。新获批国家工信部“国家新材料测试评价平台(复合材料行业中心)”,将联合行业内百余家单位和机构,形成合作互动,创造共赢价值空间。

4、品牌形象优势

公司坚持以“打造主导产业、推进机制创新、强化运营管理、塑造知名品牌”为指导思想大力发展主导产业,凭借雄厚的技术实力、优质的产品与服务在行业中始终享有较高的商誉和知名度。

近年来,公司的风电叶片、玻璃纤维制品、锂电池隔膜以及高压复合气瓶产业紧跟行业发展步伐,产业规模、产品质量和产品产销量名列前茅,在我国风电装备制造、新能源汽车、节能减排等领域树立了具有重要影响力的品牌地位。公司推行以市场为导向的运营模式,深入了解客户需求,着力丰富产品系列,满足客户个性化需求;完善售后服务体系,建立客户满意度评价机制;健全国际国内市场体系,产品行销欧美、中东、东南亚等多个国家和地区,公司的品牌优势得到了进一步的提升,并形成了一定的国际知名度。三、公司未来发展的展望

1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

(1)风电叶片

全球能源正在向高效、清洁、多元化的特征方向加速转型推进,实现化石能源体系向低碳能源体系的转变,最终进入可再生能源为主的可持续能源时代。风电基于其丰富的资源储备、高度的环境友好性、持续的技术进步以及显著的度电成本下降,在全球主要国家已实现了大规模的产业化运营,已然成为最重要的可再生能源发电来源之一。我国风电产业在政策的大力支持下,保持快速发展的趋势,无论是规模还是技术创新能力,均达到国际领先水平,催生出一批具有全球竞争力的风电装备制造企业。

2018年5月,国家能源局发布《关于2018年度风电建设管理有关要求的通知》确定了风电竞争性配置政策,风电全面进入竞价时代,随着政策的实施,风电行业将会真正实现以市场为主导的增长机制转变。市场在资源配置中决定性作用将进一步加快风电行业技术进步以及产业升级,提高风电运行效率和竞争力,加速行业优胜劣汰。随着行业的调整和整合,具备技术、规模和服务等综合竞争能力的企业将脱颖而出,市场份额进一步扩大,行业集中度进一步提高。根据彭博新能源财经公布的数据显示,排名前五的风电机组制造企业市场份额已由2016年的63%增加至2019年的70%以上;排名前五的风电叶片企业市场份额已由2011年10%增加至2019年50%以上。

我国海上风电已基本具备大规模开发条件,根据国家《风电发展“十三五”规划》,到2020年底,全国海上风电力争累计并网装机容量达到5GW以上,开工建设规模容量达到10GW。未来随着国家及地方政府层面政策引导,市场化机制完善,以及设备技术的逐步成熟,开发经验的不断积累,国内海上风电开发将进入加速期。国际市场,中国风电设备企业技术进步以及低成本优势,吸引国际整机企业将更多的寻求和深化与中国零部件供应商合作伙伴关系,具备设计能力的独立厂商将会迎来更大的发展空间。随着高强高模玻纤、碳纤维等关键原材料国产化突破,风电叶片大型化、轻量化、智能化趋势将会愈发明显。

中材叶片以市场为导向,产品为核心,顺利实现了向大叶型的转型升级,重点开发大型号、海上叶片,继续保持中国风电叶片市场龙头优势;加快国际化步伐,海外研发中心完成设立程序,截至2019年底,产品在全球20个国家稳定运行,全球累计装机突破45GW。中材叶片通过技术创新和精细化管理,积极开展降本增效供给侧改革,以适应风电平价上网的趋势。

(2)玻璃纤维

玻璃纤维是一种优良的功能材料和结构材料,优异的产品性能以及功能可设计性决定其下游应用广泛且应用领域在不断拓展延伸,促进玻璃纤维行业需求长期以来保持增长态势。未来,随着玻纤在交通运输、电子、风电等新兴领域渗透率不断提升,玻纤的行业需求结构升级将进一步拓展玻纤发展空间。从供给格局来看,全球玻璃纤维市场已形成寡头垄断格局,市场集中度高,行业存在较高的技术、资金和政策壁垒。就全球市场而言,目前前五大玻璃纤维企业合计的市场占有率约为70%。

随着中国玻璃纤维行业的异军突起,包括泰山玻纤在内的中国玻璃纤维行业三大巨头成为国际玻璃纤维市场的新寡头,合计占有全球市场40%左右的份额。就国内市场来看,中国玻璃纤维三大巨头产量占全国总产量60%以上,随着环保要求的日趋严格以及较高的资金、技术壁垒,行业领军企业竞争优势将更加凸显,市场集中度有望进一步提升。

当前,玻璃纤维行业存在国际贸易争端升级、行业短期供给增加等不确定性因素,对传统玻纤产品价格影响较大。国内玻纤企业将通过生产成本控制、产品质量提升、新产品新技术开发、产品深加工等方式来抵消短期不利影响。

泰山玻纤以需求为导向优化产品结构,持续提升先进产能占比,降本增效;不断优化生产工艺和提升管理效率;坚持核心技术自主研发和创新,持续加强和完善技术储备;同时,围绕“一带一路”战略,积极推进海外产能布局。到2020年,泰山玻纤规划形成年产能100万吨的生产能力,同时积极筹划海外玻纤基地的选址和项目建设,实现国际化产业布局,进一步增强国际市场控制力和影响力。

(3)锂电池隔膜

新能源汽车产业是国家坚定支持的战略性新兴产业,中长期成长趋势明确,产业处于成长期,发展前景良好。虽然有补贴政策不断退坡的影响,但在新能源汽车技术创新的不断驱动下,优势逐步凸显,新能源汽车发展由政策引导逐步转向市场需求,驱动汽车行业中长期的电动替代,预计未来几年新能源汽车产销量将保持高增长。2018年以来,随着国内补贴持续大幅退坡叠加行政壁垒消除,市场全面开放,锂电池产业链已进入全方位竞争阶段,行业格局面临重塑,而锂电池隔膜作为锂电池最核心的材料之一,正面对着把握核心供应的战略机遇期。

未来锂电池隔膜的发展趋势是越来越薄,技术趋势是湿法双向同步拉伸涂覆隔膜,湿法涂覆隔膜符合锂电池能量密度提升需求。国内新能源汽车快速发展驱动国内湿法锂电池隔膜需求快速增长,随着技术工艺水平不断提升,国内隔膜厂商已开始逐步打破日韩隔膜企业市场主导地位,实现部分国产替代,但在中高端领域受制于工艺技术积累依然需要依赖进口。未来行业供给增加,竞争加剧,大量未形成技术和规模核心竞争力的企业将会被淘汰,行业将会强者恒强。

公司里锂电池隔膜产业已具备9.6亿平米湿法锂电池隔膜产线产能,配套涂覆产能超过2亿平米。产品性能优越,已通过国内外动力、消费类战略客户的测试及认证,实现批量供货,发展前景良好。

2、公司近期的发展战略及经营目标

“十三五”期间公司坚持“价值型、创新型、国际型”公司定位,重点发展战略新材料领域,通过科技创新、管理创新、团队建设和资本运营,实现科技、产业、资本互动支撑融合发展,努力成为新材料领域国际知名科技企业。

公司将着力打造主导产业和创新孵化产业两个业务平台。建成一流的主导产业,集中资源重点发展风电叶片产业、玻璃纤维产业和锂电池隔膜产业,确保行业领先地位,市场占有率达到国际前三,为公司贡献价值,支撑公司稳健发展;建成高效的创新孵化产业,重构科研体系和科研能力,保持国防配套优势,打造新材料产业孵化平台,建立产业生态系统,促进公司可持续发展。

2020年,公司将围绕“十三五”发展战略规划,深入推进落实重点工作:

(一)借力集团新材料战略,打造一流主导产业;

锂电池隔膜产业:全面落地“一体两翼”发展战略,实现产业的有效融合;开发高端涂覆产品,进一步开拓国内外市场;高质量抓好中材锂膜二期工程建设,持续扩大产能;保证装备平台有效运行,保障锂膜产业发展所需装备水平的改进升级和及时供应。加快膜材料实验室建设,加大科研开发力度,力争在关键领域和核心技术上拥有自主知识产权。

风电叶片产业:继续打造原始创新+集成创新的研发能力,进一步锤炼和提升核心竞争力;最大限度发挥现有产能,努力满足战略客户市场需求,进一步稳固市场占有率第一的行业地位;积极推进“两海”战略,打造世界一流的风电叶片企业。

玻璃纤维产业:建设世界一流的玻纤企业,创世界知名品牌。重点做好泰山玻纤新区项目建设及邹城基地产业升级工作,适时启动境外项目建设,推进产业结构优化和国际化布局,择机进一步延伸产业链,增加玻纤制品品种,实现产业转型升级。

(二)深入推进三精管理,实现经营效益再上新台阶;

(三)加大科研创新力度,打造一流的创新平台;

(四)加大激励机制力度,构筑强大内生动力;

(五)强化责任担当,提升安全环保管控水平。

3、公司经营目标实现的风险因素

(1)战略管理风险

公司已形成“十三五”发展规划,在落地执行环节会存在分解不到位,落地路径不明晰,执行出现偏差的风险。

针对上述风险,公司着力提升管控能力、优化创新孵化体系、搭建战略绩效管理体系,进一步明确十三五战略规划落地举措。集团管控方面,基于“4+N”管控体系,构建战略导向的价值型总部。绩效考核方面,引入市场化绩效机制,将公司“十三五”战略目标分解到各业务单元和各职能部门,形成年度考核体系和可量化的考核指标,确保战略规划有效落地执行。

(2)国际化实施风险

公司两大支柱型产业风电叶片及玻璃纤维其规模化、专业化水平在国内均位居领先位置。公司坚持做优做大做强支柱型产业,力争进一步提高市场占有率,实施国际化战略、着手布局全球市场是必由之路。在实施国际化的进程中因境外投资及海外开拓经验不足,缺乏相应人才,存在国际化成效不显著的风险。

针对上述风险,公司将深入调研海内外相关产业发展环境,利用现有国际化市场网络推进公司整体国际化步伐,合理搭建境外产业架构,同时加强人力资源建设,大力培养国际化专业人才,确保国际化战略稳步实施。

(3)汇率损失风险

公司经营的海外业务主要以美元或当地货币作为结算货币,存在因汇率变动而使公司境外业务收入和货币结算的汇率损失风险。

针对上述风险,公司将选择强势货币进行结算,减少汇率波动影响;同时,调节外币收支结算时间点和结算量,控制外币持有量;并及时关注汇率走势,利用银行或金融机构提供的金融工具,提高控制汇率风险能力。

申请时请注明股票名称